A股中有一个集合竞价成交规则，9:25-9:30分中间属于集合竞价撮合成交时间，交易所实际上不接受买卖指令。但基本在所有的交易软件中，这部分时间是可以下单的，但很多人不知道这段时间的下单成交属于连续竞价时段，成交是逐笔按价格优先和时间优先来成交。

提问：2025年10月24日，隧道股份，9:29:57 下单，以 7.01 卖出，可以看出该日有 7.02 的最高价，假设网络都是畅通的，下单渠道是顺畅的，那么 7.01 是否一定成交？

回答：根据规则，9:29:57 的单其实是进入了 9:30:00 后的连续竞价时间撮合成交的。看 Level-2 显示，9:30:01 有最高 7.02 的成交，这种情况下，是否一定能成交呢？其实不一定，因为此时若有其他投资者在 9:29:56之前以 7.01 元卖出，则对方因时间更早而优先成交。且 9:25:00-9:29:57 期间涌入买单和卖单，该卖单可能因队列排序靠后，而无法及时匹配到 7.02 元的买盘，从而无法成交。还有可能是该 7.02 元买单为市价单，可能在 9:30:01 瞬间成交后消失，后续买一价回落至 7.00 元，则该 7.01 元卖单也可能无法成交。